У четвер індійський фондовий ринок пережив різке падіння: Sensex закрився на відмітці 76 913, мінус 583 пункти, Nifty — на 23 998, мінус 180 пунктів. На піку просідання Sensex втрачав понад 1200 пунктів. Розпродаж знищив близько 5 лакхів крор рупій із сукупної капіталізації компаній на BSE, що опустилася до 464 лакхів крор.

Серед аутсайдерів на Sensex — акції Eternal (материнська компанія Zomato), Hindustan Unilever, Tata Steel, UltraTech Cement, M&M, Trent, L&T та Axis Bank: кожна знизилася на 2–3%. У плюсі закрилася лише Sun Pharma — плюс 2%.

Розпродаж охопив увесь ринок: Nifty Smallcap 100 просів на 0,5%, Nifty Midcap 100 — майже на 1%. Індикатор волатильності India VIX підскочив близько 6% — до 18,46. Nifty Metal і Nifty PSU Bank впали приблизно по 2%; Nifty Pharma та Nifty IT завершили сесію в плюсі. На NSE знизилися 1976 паперів, зросли 1295, без змін залишилися 98.

Сім причин обвалу

1. «Тривала блокада» за Трампом

Президент США Дональд Трамп заявив, що блокада іранських портів може тривати місяцями: мирні переговори зайшли в глухий кут. За даними Wall Street Journal, він доручив радникам із нацбезпеки готуватися до затяжної блокади, аби змусити Іран відмовитися від ядерної програми. «Вони задихаються, як набитий мішок. І їм буде ще гірше. Ядерної зброї вони мати не можуть», — так Трамп прокоментував ситуацію в інтерв'ю Axios.

2. Нафта — понад $120 за барель

Ціни на нафту вперше з початку повномасштабного вторгнення Росії в Україну у 2022 році піднялися вище $120 за барель. Ф'ючерси на Brent у четвер уранці додали близько 4%, досягнувши $123. Ще на початку місяця нафта стабільно торгувалася нижче $100, проте нові атаки поблизу Ормузької протоки загострили побоювання щодо постачання.

3. Жорсткий сигнал ФРС

Федеральний резерв США залишив ставки без змін у рішенні, яке виявилося найбільш суперечливим з 1992 року: троє членів Комітету проголосували проти формулювань, що натякали на схильність до пом'якшення. «Ситуація на Близькому Сході суттєво підвищує рівень невизначеності щодо економічних перспектив», — йдеться у заяві Комітету.

4. Рупія — черговий антирекорд

Рупія знецінилася до нового історичного мінімуму — 95,07 за долар США — і за підсумками торгів закрилася на 94,9050. Джатін Тріведі, аналітик LKP Securities, зазначив: «Вищі ціни на нафту суттєво збільшують імпортні витрати Індії та ризики інфляції, не залишаючи рупії простору для відновлення. Тренд залишається слабким: валюта постійно зустрічає продавців на відскоках».

5. Глобальні ринки — у мінусі

Японський Nikkei впав майже на 1,3%, гонконгський Hang Seng та південнокорейський Kospi — приблизно по 1,4%; китайський Shanghai Composite завершив сесію в незначному плюсі. Британський FTSE додав понад 1%, французький CAC втратив 0,5%, німецький DAX виріс на 0,18%. Уолл-стріт закрилася майже без змін — Nasdaq завершив сесію в незначному плюсі.

6. FII — шоста сесія продажів поспіль

Іноземні інституційні інвестори в середу продали індійські акції на 2469 крор рупій — за попередніми даними NSE. Це шоста сесія поспіль нетто-продажу FII; стійкий відтік тисне на настрій ринку й підживлює загальне падіння.

7. Дохідність облігацій зростає

Прибутковість американських казначейських облігацій піднялася до одномісячного максимуму після яструбиного сигналу ФРС. Дохідність 10-річних нот зросла на 7,6 базисного пункту — до 4,43%; 30-річних — на 5,7 б.п. до 5,0011%; 2-річних — на 10,7 б.п. до 3,951%.

Екзит-поли додають волатильності

Аналітики JM Financial зазначають: екзит-поли у чотирьох штатах та одній союзній території прогнозують впевнену перемогу BJP у Західній Бенгалії та збереження влади чинними урядами в Таміл Наду, Ассамі й Пудучеррі. У Кералі очікується зміна влади — Об'єднаний демократичний фронт під керівництвом Конгресу (UDF) може замінити Лівий демократичний фронт (LDF), що правив штатом останні десять років.

Вішну Тріпаті з Garud Investment Managers нагадує: такі новини змушують інвесторів переглядати позиції з огляду на очікувані зміни економічної політики на рівні штатів. Ринок добре пам'ятає волатильність навколо загальних виборів 2024 року: 3 червня 2024-го екзит-поли прочили NDA до 370 місць, що штовхнуло Sensex і Nifty різко вгору. Уже 4 червня реальні результати рахунку розійшлися з прогнозами — BJP не здобула самостійної більшості, NDA отримав 293 місця — і обидва індекси рухнули майже по 6%.